Plano de investimento

A primeira decisão de tipo estratégico que há que traçar é a da situação, considerada em muitos casos vital para a viabilidade de um projecto e que condicionará no futuro o desenvolvimento do mesmo.

Em ocasiões, e dependendo da actividade, não tem especial relevância a situação.

Noutras ocasiões, as características técnicas do produto, a natureza do serviço, a tecnologia e muitas outras razões fazem com que a localização da empresa seja um factor importante. Às vezes são decisões das Administrações (subvenções, infra-estruturas, etc.), as que condicionam a localização da empresa.

Entre os factores de localização que há que avaliar estão os seguintes:

• A proximidade com o mercado objectivo.
• A proximidade às matérias primas.
• Custo de transporte.
• Oferta de mão de obra qualificada.
• Existência de boas vias de comunicação.
• Nível de equipamento da zona.
• Possibilidade de ter empresas auxiliares nas proximidades.
• Previsão de futuras ampliações.

Uma vez determinada a localização da empresa, há que determinar a natureza e características dos activos imobilizados necessários para o desenvolvimento da actividade.

A empresa não se confronta com uma só alternativa de investimento, mas sim com várias com características diferentes, pelo que é necessário um estudo das características técnicas, custo de aquisição, gastos operativos, vida técnica, etc.

Outra das decisões a realizar neste ponto é determinar se devem ser adquiridos bens novos ou usados. Para a escolha/eleição deve-se ter em consideração três factores: o preço, as condições de utilização e as possíveis subvenções pela aquisição de novos activos.

Também há que escolher se é preferível comprar ou alugar os diferentes conceitos de activo. Esta decisão tem um carácter económico-financeiro, que inclui considerações de carácter fiscal. Não convém esquecer neste assunto, a componente estratégica de optar por ter a prioridade dos bens ou unicamente o direito de uso dos mesmos.

A estrutura dos activos fixos que formam a empresa, sejam novos ou usados, é a seguinte:

Imobilizado material

São investimentos que a empresa realiza e que se materializam em bens móveis ou imóveis tangíveis que não se destinam à venda ou transformação.

Tem um período de duração superior a um ano e a sua deterioração ou contribuição para o processo produtivo materializa-se através de amortizações anuais (à excepção dos terrenos).

Dentro deste capítulo estão:

Terrenos

• Edificações e construções
• Trabalhos de planificação, engenharia do projecto e direcção facultativa
• Gastos e investimentos de serviços
• Urbanização e obras exteriores
• Escritórios e laboratórios
• Serviços sociais e sanitários do pessoal
• Armazéns de matérias primas
• Edifícios de produção
• Edifícios de serviços industriais
• Armazéns de produtos acabados
• Outras construções

Instalações:

• Instalações eléctricas em geral e especiais
• Instalações de climatização, Geradores térmicos, Instalações de G.L.P., etc.
• Instalações de água em geral e especiais.
• Instalações de segurança e higiene
• Equipamentos de medida e controlo.
• Outras instalações internas

Maquinaria e ferramentas:

• Maquinaria de processo
• Ferramenta e utilização

Elementos de transporte interior

• Mobiliário e equipamento
• Equipamentos informáticos e de processamento da informação
• Elementos de transporte
• Outros imobilizados materiais

Imobilizado imaterial/não material

São investimentos ou elementos patrimoniais intangíveis que a empresa tem com carácter estável e que são susceptíveis de ser valorizados economicamente.

Dentro deste capítulo os mais frequentes são:

• Gastos de investigação e desenvolvimento.
• Concessões administrativas.
• Propriedade industrial.
• Fundo de comércio.
• Aplicações informáticas.
• Direitos de trespasse.

Gastos amortizáveis

São aqueles gastos em que se incorre até ao começo da actividade. Formam parte deles os gastos de primeiro estabelecimento e os gastos de constituição. Têm consideração de gastos pluri-anuais e por tanto susceptíveis de ser amortizados anualmente.

Os mais comuns são os advogados, notários, registos, etc., ligados à constituição da personalidade jurídica da empresa.

Imobilizado financeiro

Constitui-o fundamentalmente:

• Investimentos financeiros permanentes.
• Cauções e depósitos.
• Investimentos financeiros em empresas do grupo.

Investimento em capital circulante

O investimento vinculado ao ciclo de exploração da empresa denomina-se capital circulante, e determina o volume de recursos financeiros que um projecto necessita ter de forma permanente para fazer frente às exigências do processo produtivo.

Período de maturação é o tempo que transcorre entre a aquisição das matérias primas e a cobrança do produto das vendas, e determina, com outros factores, o volume de fundos necessários para o capital circulante.

Também se pode dizer que o capital circulante é o activo circulante menos o passivo circulante.

Nas (partidas) que costumam conceituar como circulante destacam-se:

Activo circulante

• Caixa e bancos.
• Clientes, devedores e efeitos a cobrar.
• Existências de matéria prima.
• Existências de produtos semi elaborados.
• Existências de produtos terminados.
• Investimentos financeiros a curto prazo.

Passivo circulante

• Fornecedores e credores
• Efeitos a pagar
• Antecipação de clientes
• Empréstimos/Financiamentos a curto prazo.
• Impostos a pagar.